Heti euró opció

Befektetés külföldi devizákba: euró, dollár, svájci frank vásárlás 65 Megosztom a cikket!

Mennyi is az annyi? Olcsón, vagy drágán adták el a Richtert?

Támogatását közvetlenül is utalhatja; az ehhez szükséges adatok: Privátbankár. Jól jönne 1,5 millió forint? A Bank Más kölcsönt keresel? Ezzel a kalkulátor ral összehasonlíthatod a bankok ajánlatait!

Alábbiakban kísérletet teszünk arra, hogy számszerűsítsük a részvényre váltható kötvény árfolyamában foglalt opciós díjat, s ezen összeget hasonlítjuk össze az összetett instrumentumba foglalt részvény opció Black-Sholes alapon meghatározható értékével.

Azaz 34, Ft-os, 5 éves futamidejű, Richter vételi opciókat, illetve opciós díjakat hasonlítunk össze.

Az opciós díj megítélésünk szerint két részre bontható: 1. Azaz az állami hitelfelvevői kockázattal rendelkező pénzügyi instrumentumért 0. Ezen hozamkülönbség értéke egy kötvényre vetítve 4, EUR, s tekintettel arra, hogy egy kötvény A számítás áttekinthetőségét segíti az alább megtekinthető táblázat.

Az egy részvényre jutó hozam különbség opciós díjkomponens Tekintettel arra azonban, hogy ezen díjat a befektető 5 év múlva fizeti meg, ezen tényezőt jelenértékre kell hozni diszkontálással. Előzőek tükrében, s köszönhetően annak, hogy a kötvényt állami szerv bocsátott ki ÁPVcsak a hitelviszonyban elvárt hozam alkalmazását tartjuk indokoltnak diszkont tényezőként.

A két komponens összege 5.

Ezen "kibontott" összeg hasonlítható össze a Balck-Sholes számítás által adott értékkel. A februári MOL tranzakcióban az értékesítési ár 5.

Egy darab ezer euró értékű kötvény ára fentiek alapján az alábbi összetevőkre bontható: 1. Elméleti szinten a Black-Sholes számítás bemenő paraméterei között a Richter heti euró opció euró alapon számított volatilitását kellett volna szerepeltetni.

Ergo forint alapú volatilitást alkalmaztunk a Balck-Sholes számításban.